Logramos juntar a las más grandes estrellas de la inversión, los titanes de Wall Street que siempre logran acertar a sus predicciones, escucharemos sus principales consejos de inversión.
Lo más vital, no son sus fórmulas de análisis, sino su mentalidad, si aprendes de ella, navegarás los tiempos difíciles y saldrás con grandes ganancias en un futuro.
Tu sabes quienes son estos genios; Jim Cramer, Meet Kevin, Stock Moe, Cathie Wood, sigues sus consejos y… has perdido el 80% del valor de tu portafolio en los últimos meses, dinero que no regresará.
Mejor, escuchemos a los que sí son leyendas de la inversión y qué consejos te pueden dar para hacerte millonario.
¿Quiénes son las figuras más célebres e importantes del Value Investing? Entre los Value Investors más exitosos y destacables podremos encontrar a: Peter Lynch, Warren Buffett, Charlie Munger, Bill Ackman, Mohnish Pabrai, Benjamin Graham.
¿Qué credenciales tiene cada uno y qué consejo de tiburón tienen para el aspirante a Value Investor y futuro millonario?
Benjamin Graham
Benjamin Graham fue un empresario y autor, mejor conocido como el padre del Value Investing, fue una de las primeras personas en utilizar la investigación financiera para invertir en valores.
Graham también estableció muchas de las pautas y valores que siguen siendo utilizados hoy en día por los inversores modernos, sin duda si hubiese existido Tik Tok en 1930, hubiese sido todo un influencer con dientes de oro.
Es el autor de dos grandes clásicos del Value Investing: Security Analysis, publicado por primera vez en 1934, e Intelligent Investor.
Los expertos en inversión te podrían “trolear” con estos libros, te hacen leerlos si quieres recibir lecciones de Value Investing, sólo para ver realmente si estás comprometido con aprender a invertir, son libros muy, muy aburridos.
Influyó en Buffett desde muy temprano, quien trabajó en la empresa de corretaje de Graham, aprendiendo del maestro a, aprendiendo a gestionar carteras de inversión y a elegir valores.
Su principal aporte no fueron retornos extraordinarios, si no su influencia y legado como fundador del estilo de inversión enfocado en valor.
“El inversionista inteligente es aquel realista que, le vende a los optimistas y le compra a los pesimistas.”
Warren Buffett
Warren Buffett, una de las figuras más conocidas del mundo de las inversiones en bolsa, no sólo ha establecido su sólida reputación en la Value Investing, si no que la ha puesto en el mapa. Es Director general de Berkshire Hathaway y su patrimonio neto asciende a 85 mil millones de dólares.
Se le clasifica habitualmente entre las personas más ricas del mundo. Buffett es conocido por sus inversiones en Apple, Coca-Cola y Bank of America, entre otros. Uno de sus consejos más importantes para los inversores, de acuerdo con sus ideas, es:
"Nunca inviertas en una empresa que no puedas comprender."
Él sigue religiosamente este consejo, ya que se le conoce por no entrar en posiciones que no entiende a la perfección, a menudo se le critica por haber tardado mucho en entrar a invertir en tecnología, pues hasta que la entendió bien, fue que comenzó a invertir en Apple.
Se le debe admirar su entendimiento de compañías Financieras y de Energía, las cuales son muy difíciles de juzgar y analizar, tienen su propia contabilidad prácticamente y por eso rara vez un influencer te hablará de ellas sin meter en gran riesgo tu dinero.
“Invierte cómo si el mercado fuera a cerrar por diez años un minuto después de tu compra.”
Debes estar realmente seguro con tu investigación de la calidad de lo que estás comprando, al grado de que podrías dejar de revisar la cuenta de tu bróker por años y estar seguro de que tu dinero está trabajando.
Pero si no haces la investigación, tal vez puedas invertir en una compañía que irá a la quiebra por su nivel de endeudamiento o consumirse por dentro lentamente ya que los gastos por intereses sofocan las utilidades.
Si compraste acciones de una compañía que está endeudada, deberías estar nervioso y si, compraste acciones de una compañía y ni siquiera revisaste los ratios de endeudamiento, deberías estar diez veces más nervioso.
Charlie Munger
“Las grandes ganancias no se logran comprando y vendiendo, si no esperando.”
Charlie Munger, que ocupa el puesto de vicepresidente de Berkshire Hathaway, es uno de los colaboradores más cercanos y de mayor confianza de Warren Buffet.
Se cree que su patrimonio neto es de 2,200 millones de dólares.
Munger es un conocido filántropo que invierte y dona a causas benéficas. Berkshire Hathaway y Costco son dos de sus mayores inversiones. Es un gran analista de compañías.
“Las grandes inversiones requieren mucha gratificación pospuesta.”
“Si compras algo, es porque está sub valuado. Tienes que pensar en venderlo cuando se aproxime a tu cálculo de valor intrínseco. Es algo difícil, pero si puedes comprar algunas grandes compañías, puedes sentarte en tu trasero, eso es algo bueno.”
Bill Ackman
“Debes invertir en negocios que te hagan ver como un tonto por un largo periodo de tiempo antes de probar que estabas en lo correcto.”
Ackman se diferencia de Warren Buffett y Charlie Munger en que tiende a involucrarse más en las empresas en las que invierte, intentando remodelar las estrategias de éstas y su gestión.
Aunque Ackman se ha vuelto famoso por varias jugadas de ventas en corto espectaculares (apuestas a que el precio de una acción caiga), su cartera de inversiones se compone sólo de pocas empresas, usualmente menos de diez empresas representan el 80% de sus activos totales.
Tiene un patrimonio neto de 2.400 millones de dólares y es el fundador y gestor de Pershing Square Capital Management.
"Entiende cómo la empresa produce dinero: De nuevo, no inviertas sólo porque la multitud cree que es un producto fantástico."
Mohnish Pabrai
"La única forma de adquirir acciones es entendiendo su negocio subyacente."
Pabrai es un seguidor de la filosofía de inversión de Warren Buffett. En lo que se distingue es en el espacio geográfico de sus inversiones.
Pabrai prefiere invertir en India y otras economías emergentes, donde cree que hay más espacio para las acciones infravaloradas.
Pabrai Investment Funds es su empresa, y tiene un patrimonio de más de 100 millones de dólares.
Considerando sus orígenes humildes y que comenzó siendo un simple empleado, como muchos de nosotros, es admirable lo que ha logrado y las enseñanzas que nos da con su interpretación del Value Investing.
"Mantente dentro de tu círculo de competencia. Entiende que compras negocios."
Allan Mecham
“Somos de la vieja escuela. La mayoría de las veces nos sentamos a leer, pensar y esperar."
En el fondo, Allan Mecham es un inversor de valor. Mantiene su cartera con un máximo de 12 acciones y las mantiene a largo plazo.
Value Capital Management, creada por él, gestiona más de 2.000 millones de dólares en activos. A Mecham se le conoce como el hombre del 400% por los asombrosos beneficios que pudo obtener durante un periodo de inversión de 15 años al principio de su carrera.
"Mi postura sobre la venta es análoga al viejo refrán deportivo, 'la mejor defensa es un buen ataque'; la mejor disciplina de venta es una disciplina de compra tacaña, que combina una investigación adecuada con un precio bajo."
Peter Lynch
“Sin estudiar a las empresas, comprar acciones te traerá el mismo grado de éxito que jugar póquer sin mirar tus cartas.”
Lynch fue el gestor del fondo Magellan de Fidelity Investment entre 1977 y 1990, tiempo durante el cual fue capaz de proporcionar a los inversores una rentabilidad media anual del 29%, lo cual es simplemente: demasiado. El conocimiento es poder, según su visión del mundo.
Por si eso no fuera suficiente, se cree que su patrimonio personal es de 450 millones de dólares. Atribuye su éxito al Value Investing, al igual que los demás inversores de esta lista.
“Manejar acciones es igual a tener hijos; no tengas más de lo que puedas manejar.”
Carlos “Master” Muñoz
“No soy más que un loco obsesionado con lo imposible”.
Me quedé sin palabras.
