Tabla de contenidos
1. ¿Conviene comprar acciones de MicroStrategy Incorporated (MSTR)?
¿Conviene comprar acciones de Microstrategy?
Con una sobrevaloración brutal en todas las mediciones de valuación posibles y un nivel de endeudamiento en tinta tan roja como la sangre, invertir en una compañía de Software de análisis empresarial, que no es conocida por sus productos, si no por tener cantidades enormes de Bitcoin en sus reservas es tan inteligente como beber aceite de motor.
«Pero, pero, pero… Bitcoin es el futuro, además el precio de sus acciones ha crecido»…
Claro que sí, el precio ha crecido, pero ¿Por el efecto de excelentes resultados financieros? ¿O sólo porque el precio del Bitcoin ha subido y eso ha emocionado a los entusiastas? ¿Por fuerza de especulación, o por una hoja de balance sólida?
Si crees que el precio seguirá subiendo locamente, porque la compañía tiene Bitcoin en lugar de efectivo en sus activos de corto plazo, deberías revisar que en febrero de 2021 llegó a cotizar arriba de 1,000 USD por acción y dos años después valía alrededor de 250 USD por acción.
Si consideras que una buena inversión en una compañía con pérdidas y enormes cantidades de deuda, es porque tiene 189,000 bitcoins y ese «es el futuro«, ninguna cantidad de matemáticas, razones financieras, lógica, argumentos y lágrimas de este autor te convencerá de lo contrario. Pero debes saber distinguir lo que hace el negocio y si sus operaciones son rentables, a si apostó en algo que le salió bien por un tiempo.
2. Ventajas y desventajas de las acciones de MicroStrategy Incorporated (MSTR)
Lo Bueno
– Esta compañía representa una gran oportunidad para que tu familia y amigos te detesten, si buscas eso. Podrías darles consejos millonarios de acumular acciones de MSTR y con la gran posibilidad de que la compañía colapse en los siguientes años, por su carga de deuda y pérdidas, seguro que te dejarán de hablar.
Lo Malo
– En 2022, con ventas totales por 499 millones de dólares, reportó pérdidas por 1,469.8 millones de dólares. Bien hecho Microstrategy.
– Niveles de deuda por los cielos. Además de demasiada deuda, en 2022 Capital Social negativo. En los últimos tres años, agotó el valor de sus activos para cubrir sus pasivos. Tal vez 2023 pinte un poco mejor por la subida de precios de su cartera de Bitcoin. Pero esa no suena a una estrategia, si no a un golpe de suerte.
– Flujos libres de efectivo patéticos. Si la compañía quisiera pagar sus deudas de largo plazo con los flujos de efectivo que genera gracias a la venta de sus productos, tardaría más de diez mil (sí con mil de miles) años en pagar sus deudas.
– Excesivamente sobrevalorada, ya no hablemos de razones financieras. Tan sólo con un Enterprise Value de más de doce mil millones de dólares, cuando vendes alrededor de 500 millones de dólares anuales. Esa cifra, para no entrar en detalles: no es razonable.
– Esta lista podría ser mucho más larga, pero tengo hambre.
3. ¿Qué hace MicroStrategy Incorporated (MSTR)y cuál es su información básica?
Industria: Software
Ticker | Simbolo: MSTR [NASDAQ]
Precio al momento del análisis: 631USD
MicroStrategy Incorporated ofrece software y servicios de analítica empresarial en Estados Unidos, Canadá, Europa, Oriente Medio, África y a escala internacional.
La empresa ofrece sus servicios a través de una fuerza de ventas empresarial y socios de canal. Presta servicios a empresas de diversos sectores, como banca, tecnología, consultoría, fabricación, seguros, sanidad y telecomunicaciones, así como al sector público. La empresa se constituyó en 1989 y tiene su sede en Tysons Corner, Virginia, EUA.
Ofrece MicroStrategy una plataforma de software de análisis empresarial que permite a los usuarios crear visualizaciones, personalizar aplicaciones e integrar análisis directamente en los flujos de trabajo.
MicroStrategy Cloud Environment es una solución gestionada de software como servicio, que ofrece una supervisión permanente de las amenazas y permite un rápido desarrollo e implantación de análisis para cumplir los requisitos de seguridad y privacidad de los datos.
La compañía también proporciona MicroStrategy Support, que ayuda a los clientes a alcanzar sus objetivos de disponibilidad y tiempo de actividad del sistema, y a mejorar la experiencia general a través de una resolución de problemas altamente receptiva y un soporte técnico proactivo del producto.
Ofrece MicroStrategy Consulting, que ofrece a los clientes servicios de arquitectura, así como ayuda a conseguir retornos de la inversión derivados de la comprensión de los datos; y MicroStrategy Education que proporciona opciones de aprendizaje gratuitas y de pago, así como custodia de Bitcoin.
4. Salud Financiera - Sistema 12 Gemas
5. Tendencia de resultados financieros MicroStrategy Incorporated (MSTR)
6. Análisis de la acción - Fair Value | Precio justo. ¿Cuándo comprar acciones de MicroStrategy Incorporated (MSTR)?
ACTUALMENTE:
En las gráficas de arriba, con los resultados históricos de Free Cash Flow, vemos que es muy volátil y bajo.
Si crecimiento en los últimos diez años de su FCF es un acumulado de 0.7%, no hay nada que proyectar a futuro… Nada que gráficar aquí, de hecho con los resultados de los últimos tres años mi pregunta en realidad sería a si está compañía seguirá existiendo en 10 años…
Para muchos, la lógica dice que: si existe desde 1989, seguro existirá en el año 2986. Claro, pero ¿En sus casi cuatro décadas anteriores ya había tenido pérdidas por 1,469.8 millones de dólares? Al parecer no.
Pero no todo está perdido, un poco de mejor de control de Gastos Operativos y suerte para que pronto un Bitcoin llegue a valer 86 mil millones de Dólares Jamaiquinos y tendremos un ganador.
