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Tras las caídas de los últimos meses que han castigado a esta compañía, se ha mantenido estable en su precio, básicamente no ha hecho nada y sus medias móviles se han mantenido estables.
El volumen no ha sido interesante y siguiendo la tendencia de los últimos días, no veo razones de pronto para esperar que salga de lo que parece ser una tendencia de «consolidación de precio», si acaso creo que seguirá bajando por el ambiente geopolítico que envuelve actualmente a la industria de los semiconductores.
Antes de Comenzar. Te invito a leer el descargo de responsabilidad, la información es con fines educativos, no consejo de inversión.
1. Ficha datos de NVIDIA
Industria: Tecnología | Semiconductores.
Ticker | Simbolo: NVDA (NASD)
Precio al momento del análisis: 150.94 USD
NVIDIA Corporation suministra soluciones gráficas, informáticas y de red para los mercados de los Estados Unidos, Taiwán, China y a nivel internacional.
El segmento de gráficos de la compañía ofrece GPUs GeForce para juegos y PCs, el servicio de streaming de juegos GeForce NOW y infraestructura relacionada, soluciones para plataformas de juegos; GPUs Quadro/NVIDIA RTX para gráficos de estaciones de trabajo empresariales; software vGPU para computación visual y virtual basada en la nube. Plataformas de automoción para sistemas de infoentretenimiento; y software Omniverse para construir diseños 3D y mundos virtuales.
Su segmento Compute & Networking proporciona plataformas y sistemas de centro de datos para IA, HPC y computación acelerada; soluciones de interconexión y redes Mellanox; Cockpit de IA para la industria automotriz. Posee acuerdos de desarrollo de conducción autónoma y soluciones para vehículos autónomos.
Procesadores para minería de criptomonedas; Jetson para robótica y otras plataformas integradas; y NVIDIA AI Enterprise y otro software.
Los productos de la compañía se utilizan en los mercados de juegos, visualización profesional, centros de datos y automoción.
NVIDIA Corporation vende sus productos a fabricantes de equipos originales, fabricantes de dispositivos originales, ensambladores de sistemas, fabricantes de placas complementarias, minoristas/distribuidores, proveedores de software independientes, proveedores de servicios de Internet y en la nube, fabricantes de automóviles y proveedores de automóviles de primer nivel, empresas de cartografía, start-ups y otros participantes del ecosistema de la teconología.
Tiene una colaboración estratégica con Kroger Co. NVIDIA Corporation se constituyó en 1993 y tiene su sede en Santa Clara, California.
2. Salud Financiera - Sistema 12 Gemas
3. Tendencia de sus resultados financieros
4. Análisis de la acción - Fair Value | Precio justo de la acción
¿Cuánto debería de pagar por una acción para obtener rendimientos positivos?
Bajo ciertas premisas a futuro en un modelo de DCF y Multiple Earnings ¿Cuánto se debería de pagar por acción para obtener retornos positivos?
Con el fin de no repetir la misma información en cada publicación, en la liga de abajo puedes encontrar la importancia y significado de la gráfica:
ACTUALMENTE SOBREVALORADA.
A pesar de que el P/E es demasiado alto, cercano a un resultado de 50 y probablemente un inversor podría decir que ni de loco compraría una acción con un resultado mayor a 20 en este ratio, otros inversores dirán que el crecimiento es lo único que importa, en P/E no importa si no que es una compañía que va a cambiar el mundo.
Ambos ángulos totalmente distintos en este caso, se tienen la razón en un punto medio, muy específico en NVIDIA y las compañías tecnológicas con un alto crecimiento normalmente tienen un P/E alto, debido a su crecimiento agresivo, sí, pueden tener altos múltiplos y un así no significa que son malas o caras. Todo es una cuestión de ¿Cuánto más crecerán?
Las compañías no crecen para siempre, doblar diez dólares no es lo mismo que doblar un millón de dólares, conforme crecen su crecimiento no es igual y sus múltiplos bajan.
Eso es lo que realmente debemos considerar al calcular el valor presente de los flujos libre de efectivo que podría producir la compañía. Con este método del cuál incluyo las premisas al final del artículo, me sentiría más cómodo si la acción cayera a los 100 USD antes de considerar cualquier compra que planee mantener por diez años o más (Y que la compañía no cambie en sus fundamentales).
6. Pros y Contras de NVIDIA
Lo Bueno
– Es una compañía de gran tamaño, que ha presentado gran crecimiento. Con una capitalización de mercado de de 376 billones de dólares, es una gran compañía, consolidada y con estados financieros sólidos.
– Genera una gran cantidad de Free Cash Flow, tanto que la deuda no es una preocupación para la compañía, está bien preparada para navegar una crisis, mejorar sus incentivos para accionistas o invertir en su crecimiento.
– Es muy rentable, como se espera de una tecnológica. Pero, para ser Hardware, sus cifras de rentabilidad son sobresalientes.
– Ha tenido un desempeño meteórico desde hace unos años, de forma consistente presenta crecimiento y no sabemos cuánto potencial aun tiene para crecer, pero parece ser una empresa confiable en sus planes de desarrollo.
Lo Malo
– Emite acciones, castigando a sus actuales accionistas con menor participación en el negocio.
– Está sobrevalorada, dada su capitalización de mercado y posibles obstáculos al crecimiento, como la situación geopolítica del sector de semiconductores, deberías ser conservador. No es que su alto P/E sea tan grave, pues es una tecnológica con potencial de crecimiento, pero simplemente tampoco representa un oportunidad.
– El dividendo que paga es tan, pero tan pequeño, es sólo un dulce que arrojan al piso para sus accionistas. Los accionistas no los veo como el centro de las decisiones, con un dividendo tan mediocre y la emisión de nuevas acciones.
– Veo incertidumbre en su industria, la de los semiconductores. En el corto plazo sentimiento creo que será negativo, la tecnología será un sector castigado por el alza de tasas de interés de la FED de Estados Unidos. Creo que su precio seguirá cayendo lo que producirá oportunidades, pero podría estar consolidado por un largo tiempo y podríamos esperar mucho tiempo para que vuelva a crecer.
7. Veredicto Dinero es Dinero sobre NVIDIA
Esta compañía creo que sí justifica su popularidad, en los últimos años ha entregado lo que ha prometido de forma consistente.
En 2021 con los precios de sus acciones la debíamos de ignorar completamente, no hacía sentido pagar tanto dinero y su puntuación hubiese sido baja (Ahora que ya conocer que debes pagar el precio justo por las acciones y no comprar por comprar).
De eso se trata ser inversionista, no importa si son acciones, propiedades o muñecos poseídos de colección. SIEMPRE compra algo de alta calidad y paga mucho menos de lo que los demás están dispuestos a pagar por ello, es decir busca gangas.
El problema de las acciones es que son difíciles de valuar. El sistema cuantitativo de Dinero es Dinero es un traductor de los estados financieros para reducir en unas pocas y simples cifras cientos de números y resultados.
La industria de semiconductores creo que será volátil, creo que la tecnología será muy castigada por el alza de tasas de interés del Banco Central de Estados Unidos. Aunque posiblemente, en algún punto del futuro el precio de NVIDIA bajará al precio justo de nuestro escenario de 118 USD, creo que es posible que baje aun más, esperaré a que esté más castigada para considerar comprarla, la idea es comprar una gran oportunidad a un precio de ganga. Te invito a hacer tu propia investigación.
