Tabla de contenidos
1. ¿Conviene comprar acciones de Grupo Rotoplas?
¿Conviene comprar acciones de Grupo Rotoplas?
Dentro de su mercado está muy bien establecida, es una compañía que busca nuevas oportunidades, diversificando sus productos y mercados. A pesar de que ha tenido buenos trimestres en 2022-23, no tiene cifras excepcionalmente buenas; con una rentabilidad media, deuda de largo plazo amplia y flujos libres de efectivo volátiles no es una compañía especialmente sobresaliente por ahora.
Hace unos meses uno de los brókeres donde tengo cuenta, organizó una plática con Grupo Rotoplas, donde se nos pintó un buen futuro para la compañía, estas reuniones de ventas, son buenas para contarnos la historia de la compañía, pero también debemos descomponer los números y éstos deben hacer sentido.
Operadora de Fondos GBM es dueña del 11% de Grupo Rotoplas, por lo que hace sentido que un bróker la quiera promocionar y viendo sus números, creo que es una compañía que entrega resultados. Creciendo en nuevos segmentos y manteniendo su rentabilidad, pero aun así su valuación es elevada en comparación con el dinero que puede producir de forma razonable.
2. Ventajas y desventajas de las acciones de Grupo Rotoplas
Lo Bueno
– Durante seis años seguidos ha presentado crecimiento en sus ventas. Y no ha tenido un año de pérdidas, todos los registrados han sido de utilidades netas. Así que es estable.
– Está muy bien establecida en su mercado. Con una participación de mercado alta no sólo en México, si no creciente en LATAM.
– Su deuda, sobre todo la de corto plazo no es preocupante, está bajo control y tiene las características de ser una compañía estable, en crecimiento y que entrega resultados razonables.
Lo Malo
– Su rentabilidad no es extraordinaria, lo que es de esperarse en su segmento.
– Su capacidad de generar flujos libres de efectivo parece volátil, teniendo años con flujos negativos. O está creciendo demasiado o a veces puede ser ineficiente y descuidada con sus gastos? Revisando sus gastos en capital, pues no parecen crecer cada año, quizás sea un punto intermedio.
– El volumen bursátil es bajo, si no triste, cómo lo sabe cualquier trader, el volumen es el combustible del precio y con tan poco oxigeno y combustible, porque así es el mercado bursátil mexicano, no veo porque; si en toda su historia su precio máximo ha sido de 2.2 USD por acción en 2015, en los siguientes años su precio se multiplicaría, así no funciona este segmento del mercado y mucho menos el mercado mexicano.
– Aunque no es tan grave, la compañía sí ha emitido nuevas acciones en los últimos tres años, así que diluye al accionista y la misma compañía, indirectamente no reconoce que el precio de sus acciones sea barato.
3. ¿Qué hace Grupo Rotoplas y cuál es su información básica?
Industria: Productos para la construcción
Ticker | Simbolo: AGUA [BMV]
Precio al momento del análisis: 1.4 USD
Grupo Rotoplas S.A.B. de C.V., junto con sus subsidiarias, fabrica, compra, vende e instala contenedores de plástico y accesorios para almacenamiento, conducción y soluciones de mejoramiento de agua en México, Argentina, Estados Unidos e internacionalmente. La empresa se fundó en 1978 y tiene su sede en Ciudad de México, México.
La empresa ofrece soluciones de almacenamiento, tinacos, cisternas, colector pluvial rural, colector pluvial urbano, accesorios, acondicionador de agua, tamboplas, reservorios, sistema de captación pluvial, accesorios para tinacos.
También ofrece soluciones para la agroindustria, como tanques de almacenamiento, tolvas, tanques nodriza, comederos y bebederos, tanques verticales cerrados, tanques de agua para interiores tanques de agua para exteriores, tanques de agua horizontales, tanques de agua contra incendios, accesorios de banjo, tanques bicapa, nodrizas, comederos y bebederos y tanques verticales cerrados.
Además, ofrece tratamiento de aguas residuales, depuración, desalinización, agua procesada y soluciones integradas para el agua. De manera menor ofrece servicios inmobiliarios y actividades de tratamiento de aguas residuales, servicios digitales de investigación y desarrollo y opera su plataforma de comercio electrónico, además de conceder financiamientos para sus productos.
Proporciona tubos, conexiones y herramientas para tuberías hidráulicas e instalaciones hidráulicas utilizadas en viviendas unifamiliares, de interés social y residenciales, edificios altos, industrias, embarcaciones y otros
Provee de soluciones de tratamiento, como biodigestor, baño húmedo, sistema de riego agrícola tipo huerto familiar y fosas sépticas, así como productos de calefacción, que incluyen ducha eléctrica ecoshower.
4. Salud Financiera - Sistema 12 Gemas
5. Tendencia de resultados financieros Grupo Rotoplas
6. Análisis de la acción - Fair Value | Precio justo. ¿Cuándo comprar acciones de Grupo Rotoplas ?
¿Cuánto debería de pagar por una acción para obtener rendimientos positivos?
Bajo ciertas premisas a futuro en un modelo de DCF y Multiple Earnings ¿Cuánto se debería de pagar por acción para obtener retornos positivos? Con el fin de no repetir la misma información en cada publicación, en la liga de abajo puedes encontrar la importancia y significado de la gráfica:
ACTUALMENTE:
Por culpa propia o no… Poco potencial
Normalmente utilizo los flujos de efectivo descontados a valor presente como método principal para definir qué tan probable o sensato es que una inversión de rendimientos.
Hacemos lo mismo para Grupo Rotoplas, pero ya conocemos el resultado; está un poco cara aun y el precio que me gustaría ver es de 0.8 USD por acción.
Además del cuento que normalmente hago con cada acción (Sí, el mercado sigue sobrevalorado y nos fácil encontrar buenas compañías a buen precio). Más me preocuparía el bajo volumen bursátil, si fuera más alto, es decir más compradores podría ver más potencial, pero no veo razones para que la acción sea más atractiva para el mercado, a pesar de que es una compañía que relativamente ha estado entregando resultados.
