El Zacks Rank es un algoritmo de valoración de compañías, fue patentado para efectuar revisiones en las estimaciones de beneficios y evaluar las perspectivas financieras de una empresa para ayudar a los inversores a construir una cartera rentable seleccionando a las compañías con mejores valoraciones y mayores perspectivas de crecimiento.
Cuando en esta página público el análisis de acciones, usando Excel calculo mis propios ratios y valoraciones.
Pero, cómo tengo matemáticas y ecsel nivel: niño de cinco años y aun cuento mi edad usando los dedos de las manos, en un principio validaba mis cifras contra varias plataformas de pago y gratuitas, entre ellas la página de Zacks, buscando tener mismas cifras, todo por el bien de mis lectores.
Existen en Internet herramientas como los de esta página, que incluye el Zacks Rank, Zacks Industry Rank, Zacks #1 Rank List. Herramientas que te pueden recordar las de simplywall.st y seekingalpha, que nos pueden ayudar a tener una idea más clara de cómo una compañía de análisis financiero profesional funciona, lo que nos puede dar ideas de las formas de evaluar una compañía.
Ese entendimiento nos puede ayudar a entender cómo analizar una compañía y complementar nuestro método propio, o sea, copiar sus fórmulas y cifras para evitar suscribirnos.
Invertir en compañías es una disciplina que tiene siglos de antigüedad, no somos los primeros ni los últimos en querer ganar dinero invirtiendo en compañías, eso quiere decir que existen métodos probados para evaluar qué opciones constituyen una buena compañía para invertir, que mejor que aprender de ellos.
En las últimas décadas se han desarrollado algoritmos y modelos de evaluación financiera, que si entendemos nos puede ayudar a ser mejores inversores, independientemente de que contratemos o no esos servicios de análisis.
¿Qué significan las puntuaciones de Zacks?
Los Scores de Zacks son un conjunto de criterios que puntúan las acciones basándose en tres formas diferentes de inversión. Esta combinación de números ayuda a los inversionistas como tú a seleccionar los activos que tienen más posibilidades de superar al mercado en el corto plazo, generalmente un mes.
Esta página, evalúa las acciones calculando sus características de valor, crecimiento e impulso o momentum, a cada valor se le asigna una calificación alfabética de A, B, C, D o F.
Una A es mejor que una B, una B es mejor que una C, y así sucesivamente, en el modelo de evaluación que uso para está página, yo para los análisis de este blog, ocupo una escala del 1 al 10 y tú también puedes crear tu propia escala para medir la calidad de una acción.
Cuanto mayor es la puntuación, mayores son las posibilidades del valor de superar al mercado y más probabilidades tenemos de que nos vaya bien, según la plataforma.
Ahora entenderemos que factores considera el algoritmo (esa palabra nos hará parecer inteligentes) de Zacks , tal vez para que puedas adaptarlo a tu forma de evaluar una compañía o qué tipo de preguntas debes hacer al experto que te vaya asesorar en tus inversiones.
Las puntuaciones se dividen en cuatro grupos:
Puntuación de Valor.
Se trata de encontrar buen valor a buen precio y averiguar si las empresas del ranking cotizan por debajo de su valor real antes de que lo identifique el resto del mercado.
La puntuación de estilo de valor utiliza múltiplos como PER, PEG, precio/ventas, precio/flujo de caja para identificar las empresas más atractivas y con descuento.
Puntuación del Momentum.
Los traders consideran que «la tendencia es su amiga» o que “hay que seguir a la tendencia” y están interesados en beneficiarse de los movimientos al alza o a la baja de los precios o de las perspectivas de utilidades o beneficios.
El algoritmo de Zacks también toma a cuenta si este sería un buen momento de comprar o si podemos esperar un poco más con base en lo que ha hecho el precio de la acción.
El Momentum Style Score, tiene en cuenta el movimiento de precios de una semana y el cambio porcentual mensual en las previsiones de las utilidades. Puede ayudar a determinar cuándo es un buen momento para comprar valores de alto momentum o que tienen a la tendencia a su favor.
Puntuación de Crecimiento.
Aunque el valor actual de una empresa es crucial para no pagar de más por una acción, a los Value Investors como nosotros, les preocupa más los fundamentales y la salud financiera, así como sus perspectivas de futuro.
El score de Dinero es Dinero, de hecho, da mucho peso también a los factores de flujo de efectivo, rentabilidad sobre el capital invertido y endeudamiento.
La puntuación del crecimiento tiene en cuenta las utilidades previstas por los analistas de las firmas de inversión y también los resultados pasados, las ventas y el flujo de efectivo para encontrar valores con un crecimiento sostenible en el largo plazo.
Puntuación VGM.
La puntuación VGM es un compuesto de todas las puntuaciones anteriores, pondera los resultados que ya vimos, y es crucial para definir la calificación final y darle un lugar a la compañía en el top de mejores inversiones que propone la página.
La Puntuación VGM asigna un valor a cada acción en función de sus estilos ponderados compartidos, acotando las empresas con el mejor valor, perspectivas de crecimiento e impulso.
El resultado de usar estás fórmulas y generar un score propio para evaluar compañías es que, según Zacks las acciones con el número 1 en su ranking (compra fuerte) han obtenido una rentabilidad media anual del 25% desde 1988. Es decir, más del doble que el S&P 500. No tengo forma de verificarlo.
Si te suscribes a esta plataforma, te arrojará más de 200 empresas con un rango de compra fuerte, además de otras 600 con un rango nº 2 (compra). Aquí entran en juego las puntuaciones y que éstas te dan la sugerencia de qué compañías adquirir con posibilidades de éxito y hojas de balance sólidas.
Con más de 800 compañías bien valoradas entre los que elegir, es dónde el inversionista tiene que elegir los adecuados para y sus objetivos de inversión, su estrategia y portafolio. Al final es sólo una herramienta, la cúal no utilizo en lo personal, pero veo en muchos sitios de inversiones, por lo que me interesó entenderla.
Al final no sólo son matemáticas y seguir ciegamente los resultados de una herramienta. Es parecido a querer invertir imitando a famosos inversores, lo cuál es un error muy común para los inversionistas principiantes: No puedes abrir google, buscar noticias sobre Warren Buffett e imitar lo que él hace. No tienes su mismo capital, objetivos, tolerancia al riesgo, información privilegiada, asesores expertos, puntos de entrada y salida, estrategia, etc.
Es lo mismo con estas páginas, son buenas para analizar, pero también tu debes hacer lo más adecuado y compatible con tu propia estrategia de diversificación, estilo de inversión y tolerancia al riesgo. Una acción bien calificada, no es para todos.
