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A pesar de las dificultades macroeconómicas por las que hemos pasado, el sector de las bebidas energéticas sigue presentando buenos resultados, con una fuerte demanda a nivel internacional.
Esta compañía desde hace tiempo se me hace interesante por su salud financiera y sólidos resultados. El «pero«, como ya imaginarán los lectores recurrentes, es que está sobrevalorada y bastante, pero a diferencia de otras acciones que hemos analizado, parece no importarle a los inversionistas.
Cuando pareciera que todo está cayendo en bolsa, está acción presenta ganancias desde que comenzó el año, que además se han acentuado en las últimas semanas, parece no sólo saludable financieramente y en su negocio, si no que es de los pocos lugares donde los inversionistas han mostrado optimismo en medio del Armagedón bursátil por el que pasamos. Vale la pena revisar que está haciendo bien y si hace sentido como inversión.
Antes de Comenzar. Te invito a leer el descargo de responsabilidad, la información es con fines educativos, no consejo de inversión.
1. Ficha datos de MONSTER
Industria: Comida, bebidas y tabaco.
Ticker | Simbolo: MNST (NASDAQ)
Precio al momento del análisis: 18.4 USD
Monster Beverage Corporation, a través de sus filiales, se dedica al desarrollo, la comercialización, la venta y la distribución de bebidas energéticas y concentrados en Estados Unidos y a nivel internacional.
La empresa opera a través de tres segmentos: Bebidas energéticas Monster, Marcas estratégicas y Otros. Ofrece bebidas energéticas con gas, tés helados sin gas, limonadas, cócteles de zumo, zumos y bebidas de frutas en monodosis, bebidas lácteas y de café en monodosis, bebidas energéticas, bebidas para deportistas y aguas sin gas en monodosis, y refrescos considerados naturales, zumos con gas y bebidas espumosas con sabor.
La empresa vende sus productos a embotelladores, distribuidores de bebidas de servicio completo, así como vende directamente a cadenas de tiendas de comestibles y especializadas, mayoristas, tiendas de club, distribuidores masivos, cadenas de conveniencia, farmacias, clientes de servicios de alimentos, tiendas de valor, minoristas de comercio electrónico y el ejército; y concentrados y/o bases de bebidas a operaciones de embotellado y enlatado autorizadas.
Ofrece sus productos bajo las marcas Monster Energy, Monster Energy Ultra, Monster Rehab, Monster Energy Nitro, Java Monster, Muscle Monster, Espresso Monster, Punch Monster, Juice Monster, Monster Hydro Energy Water, Monster Hydro Super Sport, Monster HydroSport Super Fuel, Monster Super Fuel, Monster Dragon Tea, Reign Total Body Fuel y Reign Inferno Thermogenic Fuel, así como las marcas NOS, Full Throttle, Burn, Mother, Nalu, Ultra Energy, Play y Power Play (estilizada), Relentless, BPM, BU, Gladiator, Samurai, Live+, Predator, Fury y True North.
La empresa era conocida anteriormente como Hansen Natural Corporation y cambió su nombre a Monster Beverage Corporation en enero de 2012. Monster Beverage Corporation fue fundada en 1985 y tiene su sede en Corona, California.
2. Salud Financiera - Sistema 12 Gemas
3. Tendencia de sus resultados financieros
4. Análisis de la acción - Fair Value | Precio justo de la acción
¿Cuánto debería de pagar por una acción para obtener rendimientos positivos?
Bajo ciertas premisas a futuro en un modelo de DCF y Multiple Earnings ¿Cuánto se debería de pagar por acción para obtener retornos positivos?
Con el fin de no repetir la misma información en cada publicación, en la liga de abajo puedes encontrar la importancia y significado de la gráfica:
ACTUALMENTE SOBREVALORADA.
Creemos que sigue sobrevaluada a estas alturas, no está muy lejos de un precio objetivo de 74 USD si es que pensamos mantenerla diez años, deberíamos ser pacientes para poder minimizar el riesgo de que la acción no nos de ganancias que superen al menos las de un ETF (Premisas de 12% de rendimiento + 10%-15% de margen de seguridad).
Llevamos algunas compañías ya evaluadas en Dinero es Dinero y hasta ahora la mayoría han seguido en un punto de sobrevaloración, como si las caídas en bolsa de los últimos meses no fuera suficiente y sí, no ha sido suficiente.
El mercado sigue caro, las acciones más populares aunque se están acercando, aun no tienen ese equilibro entre retorno y riesgo que justifique su compra, no podemos presumir ser value investors si no tenemos la paciencia y disciplina de comprar gangas.
MONSTER es interesante porque es una de las pocas «Power Stock» que se me vienen a la mente en estos momentos, es decir que su precio está por encima de las principales medias móviles de precio (200, 50 y 20 días), el sentimiento del mercado es positivo y hasta algunos analistas esperarían que siga con un buen desempeño, por lo que podría ser una oportunidad para alguien con conocimientos de swing trading, como una inversión de valor, esperaría a que su precio baje.
6. Pros y Contras de MONSTER
Lo Bueno
– Quería analizar esta compañía porque es curioso que el precio de sus acciones ha subido y es de las acciones que en 2022 ha dejado rendimientos. Con un beta de 0.8, podemos percibir que es menos volátil que el mercado, que tiene precios estables y eso es interesante.
– Pasando al análisis de su salud, es muy saludable. Con un crecimiento en EPS, ventas, utilidad. Además es suficientemente rentable y se espera que el mercado de bebidas energéticas siga creciendo gracias a ustedes lectores que no les gusta dormir.
– No tiene prácticamente deuda, es una rareza. Pero pareciera que le debo más yo a la señora de la tienda de la esquina de lo que Monster a sus acreedores.
Lo Malo
– Se encuentra muy sobrevalorada actualmente, a pesar de que ha sido muy resiliente a las correcciones del mercado y pareciera hasta un «refugio» a las caídas en bolsa, el riesgo está ahí.
– No paga dividendos, para el inversionista que por ahora busca acciones que paguen buenos dividendos para mitigar las caídas en bolsa, aquí no es.
– Pareciera que 2021 fue un poco más lento para la compañía. Se enfrenta a las presiones de escasez e incremento en los costos del aluminio para latas, incremento en precios de ingredientes y cuellos de botella logísticos, lo que podría ser un riesgo para su crecimiento y EPS.
7. Veredicto Dinero es Dinero sobre MONSTER
Monster es una marca sólida, que innova constantemente con el lanzamiento constante de productos, sus consumidores creen en la marca y a pesar de los incrementos de precio, la siguen consumiendo, incluso el mercado supuestamente tiene el potencial de seguir creciendo.
Gracias a que financieramente es saludable, si su precio en algún punto de los siguientes meses se acercara a los 70-75 USD, vale la pena considerarla, mientras observamos como sortea los retos de encarecimiento de sus materias primas. Puedes investigar y si te hace sentido su compra, comparte en los comentarios.
