Tabla de contenidos
1. ¿Conviene comprar acciones de Skyworks Solutions, Inc.?
¿Conviene comprar acciones de Skyworks Solutions?
Con una posición clave en el segmento de semiconductores de alta especialidad y en el segmento de telecomunicaciones, Skyworks Solutions presenta una hoja de balance saludable, resultados positivos, un manejo responsable de sus flujos de efectivo y una valuación razonable. Es una compañía que vale la pena investigar a fondo y si se adapta a tu perfil de inversionista, comenzar a acumular.
Durante un post pasado en el que evaluaba AMD, noté en mis comparativos una compañía que desconocía a fondo, pero con buen resultado de EPS (Earning per Share), aunque en el sector de semiconductores había otras compañías con EPS mayores, ésta me llamó la atención porque su volumen bursátil y capitalización es relevante, así que sé que es una acción que puedo comprar y vender sin tanto problema, la compañía es Skyworks Solutions.
Con un récord histórico razonablemente bueno y una valuación sensata, creo que es una compañía que al leer sobre su situación y expectativas futuras; presenta dos extremos, es una jugada que puede salir muy bien si sigue siendo un proveedor importante de Apple y sus inversiones en IA salen bien, o que puede salir pero que muy mal si es que Apple se deshace de este proveedor.
Es tu trabajo investigar más a fondo antes de decidir y el mío mostrarte mi método de análisis, lo que es importante para mi y que eso te de una idea de cómo evaluar una compañía.
2. Ventajas y desventajas de las acciones de Skyworks Solutions, Inc.
Lo Bueno
– Excelentes resultados financieros, aunque la pandemia ayudó al sector tecnológico, tras la recuperación post-COVID 19, el desempeño de la compañía ha sido sustentable, así que veo una empresa muy sólida.
– Genera flujos de efectivo importantes, sus márgenes contra flujos libres de efectivo en crecimiento y al momento de este análisis, podría pagar todas sus deudas con los últimos doce meses de FCF, es una hermosa rareza de compañía.
– Posición de liderazgo en la industria de semiconductores: Skyworks Solutions es una de las principales empresas del sector de semiconductores, especializada en el desarrollo de semiconductores analógicos y de señal mixta para diversas aplicaciones, incluidas las comunicaciones inalámbricas.
– Innovación y liderazgo tecnológico: La empresa invierte en investigación y desarrollo, lo que la hace muy competitiva, intenta entrar con más fuerza en el sector de la Defensa y de Inteligencia Artificial, una apuesta que puede ser atractiva para los que les gusta apostar en la última tecnología para impresionar a las chicas (como si funcionara).
– Respeta al inversionista mediante la recompra de acciones.
– Si Simba, en el Rey León, se ríe del peligro. Skyworks se ríe de la deuda… y más fuerte. Con sus flujos de efectivo y poca deuda, manejada responsablemente, es una compañía muy sólida.
Lo Malo
– Siento que es demasiado bueno para ser verdad y que ahora es tarde para entrar, que es una compañía con mayores riesgos que hace unos años, más dudas sobre su futuro y más incertidumbres que certezas.
– Dependencia de su cliente clave: Apple. Aunque Skyworks tiene una base de clientes diversa, aún puede verse afectada significativamente por el rendimiento comercial de unos pocos clientes clave, especialmente en la industria de los teléfonos inteligentes con Apple. Encontré rumores de que Apple está trabajando en deshacerse de los productos de esta compañía. Al ser un cliente que da el 64% del negocio a Skyworks Solutions y que compra el 84% de los chips que produce esta compañía, si eso llega a pasar, la situación de la compañía podría cambiar más rápidamente que el humor de tu mamá cuando te ve con copas de más en su cumpleaños.
– Industria competitiva: El sector de los semiconductores es muy competitivo, con varias empresas luchando por la cuota de mercado. Hay compañías más grandes como Qualcomm o Broadcom que seguro te suenan más y podrían ganar esta guerra de los semiconductores.
– Sus razones de rentabilidad están bajando con cada año.
3. ¿Qué hace The Skyworks Solutions, Inc. y cuál es su información básica?
Industria: Semiconductores.
Ticker | Simbolo:
SWKS [NASD]
Precio al momento del análisis: 107 USD
Skyworks Solutions, Inc., junto con sus filiales, diseña, desarrolla, fabrica y comercializa productos semiconductores patentados en Estados Unidos, China, Corea del Sur, Taiwán, Europa, Oriente Medio, África y el resto de Asia-Pacífico. Skyworks Solutions, Inc. se fundó en 1962 y tiene su sede en Irvine, California.
La empresa ofrece sus productos para los mercados aeroespacial, automovilístico, de banda ancha, de infraestructuras celulares, del hogar conectado, del entretenimiento y los juegos, industrial, médico, militar, de teléfonos inteligentes, tabletas y wearables.
Vende sus productos a través de una fuerza de ventas directa, distribuidores de componentes electrónicos y representantes de ventas independientes.
Su cartera de productos incluye amplificadores, sintonizadores de antena, atenuadores, sintonizadores de automoción, radios digitales, relojes y temporizadores, circuladores/aisladores, convertidores CC/CC, demoduladores, detectores, diodos, productos inalámbricos de sistema analógico en chip, acopladores direccionales, módulos de recepción de diversidad, filtros, módulos frontales, híbridos, controladores de diodos emisores de luz, amplificadores de bajo ruido, mezcladores, moduladores, optoacopladores/optoaisladores, bucles de bloqueo de fase, desfasadores, divisores/combinadores de potencia, receptores, conmutadores, sintetizadores, dispositivos de temporización, cerámica técnica, osciladores/sintetizadores controlados por tensión y reguladores de tensión.
4. Salud Financiera - Sistema 12 Gemas
5. Tendencia de resultados financieros Skyworks Solutions, Inc.
6. Análisis de la acción - Fair Value | Precio justo. ¿Cuándo comprar acciones de Skyworks Solutions, Inc.y?
ACTUALMENTE:
Casi, en su punto. Debemos investigar más allá de los números y entender los riesgos antes de irnos como «gordo en tobogán».
Bajo ciertas premisas a futuro en un modelo de DCF y Multiple Earnings, estamos en un punto razonable, considerando que he agregado un margen de seguridad a mis cálculos, en realidad la compañía, cotizando a unos 100 USD por acción en mi opinión hace sentido. Pero considerando que no sabemos que le depara el futuro a este hermoso caballo de carreras que está por salir a competir en un campo minado. ¿Vale la pena apostar en que su pasado brillante prevalecerá? ¿O ya pasaron sus mejores años? Tu investigación debe ser minuciosa, lee su 8-K, 10-K, 10-Q, llamadas con inversionistas y decide lo que dicte tu enorme corazón.
