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Amazon es catalogada como una de las acciones de la década. Si estamos en el mundo de las inversiones, nos dirán en publicidad y redes sociales que esta acción nos puede hacer millonarios y que en unos años debería multiplicarse según algunos inversionistas.
Su precio actual es alto, para hacer una inversión así de considerable necesitamos analizar bien la compañía.
¿Estamos ante un negocio tan bueno cómo nos lo cuentan? ¿Realmente es la mejor inversión que puedes hacer? Analicemos los fundamentales de la compañía, veamos qué tan fuerte es y si hay competidores que puedan traer mejores oportunidades en la industria.
Antes de Comenzar. Te invito a leer el descargo de responsabilidad, la información es con fines educativos, no consejo de inversión.
1. Antecedentes
Industria: Internet and Direct Marketing Retail
Ticker | Simbolo: AMZN
Precio al momento del análisis: 2,763 USD
Amazon.com, Inc. se dedica a la venta al por menor de productos de consumo y suscripciones en Norteamérica e internacionalmente. Opera a través de tres segmentos: Norteamérica, Internacional y Servicios Web de Amazon (AWS).
Vende mercancías y contenidos comprados para su reventa a terceros vendedores a través de tiendas físicas y online. La compañía también fabrica y vende dispositivos electrónicos, incluyendo Kindle, tabletas Fire, televisores Fire, Rings y Echo y otros dispositivos; proporciona Kindle Direct Publishing, un servicio en línea que permite a los autores y editores independientes hacer que sus libros estén disponibles en la Tienda Kindle; y desarrolla y produce contenido multimedia.
Además, ofrece programas que permiten a los vendedores vender sus productos en sus sitios web, así como en sus tiendas; y programas que permiten a autores, músicos, cineastas, streamers de Twitch, desarrolladores de habilidades y aplicaciones, y otros, publicar y vender contenidos.
Ofrece servicios de computación, almacenamiento, bases de datos, análisis, aprendizaje automático y otros, así como suscripciones de publicidad, publicación y contenido digital. Además, ofrece Amazon Prime, un programa de membresía, que proporciona el envío gratuito de varios artículos; acceso al streaming de películas y series y otros servicios.
La empresa presta servicios a consumidores, vendedores, desarrolladores, empresas y creadores de contenidos. Amazon.com, Inc. se constituyó en 1994 y tiene su sede en Seattle, Washington.
2. Salud Financiera - Sistema 12 Gemas
3. Datos Financieros
4. Análisis de la acción - Fair Value | Precio justo de la acción
5. ¿Hay mejores opciones para invertir?
Dentro de su industria, podemos encontrar competidores fuertes como Alibaba, Etsy, JD.COM o Ebay, sin embargo no vemos que las cifras de valuación P/E sean atractivas, su capitalización tampoco es cercana y sus EPS no son satisfactorios; Amazon se ve como una inversión más interesante que el resto de competidores, pero, con los fundamentales que hemos revisado, eso dice más de la industria (sobrevalorada y de pobres resultados), que de Amazon.
6. Precio actual
En la gráfica podemos identificar que se encuentra por debajo del SMA (Media Móvil Simple) de 20, 50 y 200 días. Por lo que si ya está por debajo de esas medias no veremos máximos históricos por un rato.
Vemos que hay un patrón de doble suelo «W». Lo que forma un doble soporte por ahí de los 2,740 dólares. Con eso es poco probable que baje de ese soporte de precios, pero la volatilidad del mercado actual y su próxima entrega de resultados del Q1 2022 puede hacer que el precio vaya hacia cualquier lado, como inversionista debes tener en mente cuándo las compañías presentan sus resultados, pues eso mueve los precios bastante, pero no debes hacer trading en ese momento, pues es muy volátil el precio.
El precio de Amazon se consolidó en los últimos dos años al no moverse mucho, es decir que ya dejó de dispararse al cielo.
En el estocástico podemos ver que hay varios cambios que la hacen un poco interesante para hacer «Swing trading», los volúmenes no son tan buenos como para hacer trading, son constantes la mayoría del tiempo.
No la veo como una buena opción para hacer trading, además de que el precio de cada acción es muy caro. Te van a enterrar en comisiones del broker.
Cuando el mercado siga bajando, creo que será de las acciones que llevarán a la bolsa de E.U.A. hacia abajo, así que si tu broker te da la opción de hacer «short trading», deberías irte preparando para apostar contra esta acción dada la situación actual de la bolsa.
7. Pros - Contras
Lo bueno:
- No registra pérdidas en los últimos años, aun en tiempos de pandemia.
- Su capitalización de 1499.19B USD es gigantesca, tiene mucho poder.
- El crecimiento de su utilidad neta y ventas es increíblemente alto y sostenido.
- Sus EPS son elevados contra los de sus competidores, aunque se puede deber a varios factores como la cantidad de shares outstanding.
- Sus competidores no son más baratos que Amazon, sigue siendo el más fuerte de la industria por mucho.
Lo malo:
- Sus métricas de valuación son elevadas, la acción es muy cara, no justifica su capitalización de mercado.
- Su deuda es relativamente elevada, es manejable, pero podría impedirle tener financiamiento barato, le impactará el incremento de tasas.
- Castiga a sus inversionistas emitiendo acciones constantemente y diluyendo el valor de sus acciones.
- No paga dividendos, sigue en crecimiento.
- Sus costos de capitalización han sido altos, ha invertido en su crecimiento, pero ésto afectó su flujo libre de efectivo del último año, lo que no permite una fotografía confiable del futuro próximo respecto al efecto que generará.
8. Veredicto Dinero es Dinero sobre Amazon
Amazon sin duda es un gigante de la tecnología y por mucho, vimos rápidamente algunos de sus competidores y ellos se quedan enanos ante el tamaño de Amazon.
Aun así, al precio actual con los flujos de efectivo que generaría la compañía en un futuro, el precio no es justificable, si buscamos invertir en ella por unos diez años, necesitamos que primero el precio caiga casi a la mitad, pues actualmente está excesivamente sobrevalorada.
Tan sólo el P/E se traduce en que por cada dólar de ganancias, Amazon te pide que inviertas 43 dólares.
Podríamos creer que esa caída no pasará, pero justo en estos momentos estamos viendo cómo las grandes tecnológicas están cayendo y este también podría ser el caso. Recuerda que todo lo que sube tiene que bajar, más cuando el crecimiento de la bolsa de E.U.A. desde que comenzó la pandemia fue artificial y gracias a las políticas de la FED, estamos viendo que esa situación ya no es sustentable, te pido seas paciente.
Por el momento no lo pondría ni en mi lista de deseos. Sus fundamentales no son del todo sólidos, su rentabilidad no es la mejor y castiga a sus accionistas. En opinión de Dinero es Dinero, no es una «gran oportunidad», paso. Hay mejores compañías.
¿Te parece buena idea comprar acciones de esta compañía? ¿Quizá tienes otra historia respecto hacia donde irá el precio y la empresa? Dinos en los comentarios si esta acción irá a la luna.
